INDUSTRIA ASEGURADORA EN CRECIMIENTO
Panamá y Costa Rica lideran en primas suscritas.
Mercado asegurador de República Dominicana registró el mayor crecimiento.
Fusiones y adquisiciones continúan reacomodando la industria.
El sector asegurador de Centroamérica, Panamá y República Dominicana mantuvo durante el 2016 su tendencia de crecimiento y continuó en un proceso de reacomodación, principalmente producto de fusiones, adquisiciones y cierres de compañías. Se analizaron en el Ranking 2017 los Estados Financieros de 135 compañías aseguradoras debidamente registradas en la región.
República Dominicana cuenta con 32 empresas de seguros, seguida por Panamá y Guatemala, con 28 aseguradoras cada uno. El Salvador suma 17 entidades, Costa Rica, 13, y Honduras, 12. Nicaragua, con solamente 5 empresas es el país con menor cantidad de aseguradoras del área.
Se observan diferencias significativas en la concentración de los mercados aseguradores en cada uno de los países. Resalta Costa Rica que con 13 empresas refleja un índice de concentración de mercado del 61,1%. Según la metodología del Índice Herfindahl-Hirschmann, cualquier valor por arriba de 18% es característico de un mercado altamente concentrado, y mientras más alto sea el índice más se comporta el mercado como un monopolio.
En consecuencia, a pesar de disponer Costa Rica de una amplia oferta de compañías de seguros, la concentración de mercado presenta un índice muy elevado. La situación se explica debido a que el Instituto Nacional de Seguros (INS) de Costa Rica administró un “monopolio de seguros” en el país hasta el 2008, cuando entró en vigencia la “Ley Reguladora del Mercado de Seguros”. La legislación permitió la operación de aseguradoras privadas, que en estos nueve años no han logrado convertir la plaza en un mercado realmente competitivo. En el 2016, el INS sumó US$905,77 millones en primas, ubicándose como la aseguradora líder del país y de la región. Esta cifra representó el 77,7% del total de primas suscritas en Costa Rica. Sin embargo, la tendencia ha venido hacia la baja: en el 2014, las primas del INS representaron el 85,5% del total del país, mientras que en el 2015 bajaron a un 80,8%. Una manifestación lenta de un mercado que se adapta a nuevos competidores.
LÍDERES DEL RANKING
El Ranking de Aseguradoras 2017 está liderado por el Instituto Nacional de Seguros de Costa Rica. Sus US$905,77 millones en primas representan el 16,1% del total de primas de la región. Es la única empresa costarricense dentro de las primeras diez posiciones. Le sigue la panameña ASSA Compañía de Seguros, que con sus US$243,33 millones en primas retiene el segundo lugar.
Un aumento del 10,2% en primas suscritas en el 2016 hace que Seguros El Roble de Guatemala suba de la cuarta a la tercera posición, alcanzando US$227,49 millones. Mientras, una disminución del 10,1% en las primas moviliza a la Compañía Internacional de Seguros de Panamá al cuarto lugar, registrando US$212,76 millones.
Con un total de US$209,89 millones en primas, a la quinta posición sube Seguros Universal, la aseguradora más grande de República Dominicana. MAPFRE Panamá baja al sexto lugar, con US$205,12 millones. Seguros G&T de Guatemala se mantiene en la séptima posición, con US$149,04 millones. Igualmente, Seguros Banreservas de República Dominicana se queda en el octavo lugar, con US$145,36 millones en primas.
Los nuevos integrantes del top 10 incluyen a Asesuisa (ambas licencias: vida y personas, y seguros generales) de El Salvador, y a MAPFRE BHD Seguros de República Dominicana. Asesuisa suma US$143,37 millones, pasando de la posición doce a la nueve, mientras que con US$129,3 millones MAPFRE BHD Seguros se ubica en el décimo lugar.
La salvadoreña Seguros e Inversiones (SISA), con ambas licencias, sale de las diez primeras aseguradoras regionales con US$119,54 millones en primas en el 2016.
De Honduras, Ficohsa Seguros se mantiene en la posición quince con US$102,11 millones. Le sigue Seguros Atlántida que con US$93,01 millones en primas, salta de la posición número veintidós a la dieceséis. La compañía nicaragüense más grande, Seguros América, se ubica en el puesto veintiséis con US$61,05 millones.
Son dos las compañías que registran los movimientos más significativos en la posición del Ranking 2017: Humano Seguros en República Dominicana y ASSA en El Salvador (ambas licencias: vida y personas, y seguros generales).
Humano Seguros, al absorber a Seguros Vivir, incrementa 46 posiciones al número cuarenta en el Ranking 2017, tras un aumento de 349,9% en el total de primas. Por su parte, ASSA en El Salvador adquirió las operaciones de AIG, incrementando las primas suscritas en un 385,1% hasta US$58,74 millones, moviéndose en 45 lugares a la posición veintisiete. Claramente, los mayores movimientos de la industria fueron motivados por adquisiciones de carteras y fusiones de compañías.
CRECEN PRIMAS Y SINIESTROS PAGADOS
La industria aseguradora de Centroamérica, Panamá y República Dominicana registró un total de US$5.630,8 millones en primas suscritas en el 2016. Esto representó un aumento del 6,9% respecto a lo reportado en el 2015. Mientras, los siniestros pagados alcanzaron US$2.437,1 millones, cifra superior a la del 2015 en un 4,9%.
Panamá y Costa Rica revelan los mercados más asegurados del área, registrando US$1.396,1 millones y US$1.165,8 millones en primas, respectivamente. República Dominicana, en cambio, destaca por presentar la mayor tasa de primas en crecimiento con un 13,1% a finales del 2016, contabilizando US$863,1 millones.
Costa Rica también experimentó un fuerte crecimiento del 12,1% en primas el año pasado. Este resultado es congruente con lo proyectado por la agencia calificadora Fitch Ratings en su informe Perspectivas 2017: Seguros en Centroamérica. La calificadora estima que la industria de ese país crecerá entre 15% y 18% en el 2017, que “desde la apertura del mercado asegurador costarricense a competidores privados en 2008, la industria ha experimentado un crecimiento sostenido en primas suscritas.”
En cuanto a siniestros pagados, Costa Rica alcanzó un total de US$638,7 millones. Fitch espera una disminución en la siniestralidad total, puesto que el enfoque de nuevos segmentos “está orientado a productos con riesgos adecuadamente dispersos y bien tarificados”. Asimismo, prevé “una mayor dilución en los costos operativos dado el crecimiento esperado en la suscripción de primas”.
El total de primas suscritas de todas las aseguradoras de la región en el 2016 sumaron US$5.630,8 millones, 6,9% más que en el 2015.
Guatemala registró US$864,7 millones en primas en el 2016, un 7,2% más que en el 2015. Los siniestros pagados sumaron US$350,8 millones, 14,1% más que el año anterior. Según indica Fitch, “en años recientes, el desempeño del mercado ha sido bueno, favorecido por sus niveles de siniestralidad y eficiencia operativa. Sin embargo, los ramos de salud y hospitalización mantienen una tendencia creciente de siniestralidad neta como producto de un entorno bastante competitvo y políticas de tarificación más agresivas”. El crecimiento nominal proyectado por Fitch para el sector asegurador guatemalteco en el 2017 está alrededor de un 4%.
En El Salvador las primas aumentaron 6,0% en el 2016, sumando US$702,4 millones, mientras que los siniestros alcanzaron un total de US$350,8 millones. Estimaciones de Fitch proyectan que la industria de seguros de El Salvador alcanzará una tasa de crecimiento nominal en la producción de primas entre 3% y 5% al cierre de 2017. “La industria podría reflejar mejoras en el 2017 a través de canales comerciales no tradicionales que crearían oportunidades en segmentos nuevos del mercado.” Indica el informe que “el 2016 se caractericó por un volumen alto de fusiones y adquisiciones dentro del sector asegurador salvadoreño, específicamente transacciones que involucraron la transición de grupos internacionales a regionales.”
La industria aseguradora en Honduras alcanzó un total de US$439,3 millones en primas suscritas, y US$174,3 millones en siniestros pagados. La calificadora de riesos ha estimado un crecimiento nominal sostenido del 8% para el 2017. Además, Fitch opina “que el dinamismo del sector será impulsado por el interés de asegurar carteras colectivas de vida, dada su dispersión alta de riesgos; seguros de salud, en su mayoría con particulares; y autos, gracias a la tendencia creciente del parque vehicular.”
Los siniestros pagados en el 2016 por todas las aseguradoras de la región alcanzaron US$2.437,1 millones, 4,9% más que en el 2015.
Nicaragua logró un total de US$199,4 millones en primas suscritas, un 7,1% mayor que en el 2015, y sumó US$84,3 millones en siniestros pagados. Éstos últimos vieron un aumento del 26,6% respecto de las cifras reportadas en el 2015. Estimaciones de Fitch indican un crecimiento nominal del mercado en 2017 entre 10% y 11%. “La industria mantiene un índice de siniestralidad relativamente bajo dentro de la región, a causa de una densidad de población reducida y tasas de delincuencia menores. El principal reto que enfrentará el sector será el aumento en reclamos de seguros voluntarios y obligatorios de autos, dado el crecimiento del parque vehicular del país.”
SINIESTRALIDAD
La siniestralidad indica la proporción del total de la responsabilidad asumida por una compañía aseguradora que se destina al pago de los siniestros ocurridos. El nivel de siniestralidad en toda la región fue de 43,3% en el 2016.
Costa Rica reflejó la siniestralidad más alta en el 2016, con un 54,8%. Le siguió El Salvador, con 45,7%; Nicaragua, 42,3%; Panamá, 41,3%; Guatemala, 40,6%; Honduras, 39,7%; y República Dominicana, 33,7%.
[tnc-pdf-viewer-iframe file=”http://americaeconomia-ca.com/wp-content/uploads/2017/09/ranking-aseguradoras-2017.pdf” width=”1024″ height=”768″ download=”true” print=”true” fullscreen=”false” share=”true” zoom=”true” open=”true” pagenav=”true” logo=”true” find=”true” language=”es-ES” page=”” default_zoom=”auto”]
